Aktienoptionen Nach Fusion

Wie Mergers and Acquisitions Affect Stock Preise Posted on November 2, 2009 by John Jagerson Die Walt Disney Company (DIS) kaufte Marvel Entertainment, Inc. (MVL) in einem Deal im Wert von 4 Milliarden im Jahr 2009. Der Kaufpreis war ursprünglich eine Mischung Von 30 in bar und .745 eines Anteils von Disney für jede Aktie von Marvel. Die Schlusskurse zum Zeitpunkt des Deales bedeuteten, dass Marvel Aktionäre 49.3998 pro Aktie im Wert für ihren Bestand am Abschluss erhalten hätten. Vor der Fertigstellung von Merger8217 lag der Kurs der Marvel Entertainment Inc nur bei 48,37 8211 unter dem Fusionswert. Dies geschieht regelmäßig in Fusionen, aber warum gibt es diesen Rabatt und gibt es eine Möglichkeit, Händler können davon profitieren Eines der Dinge, die wir suchen, wenn auf der Suche nach einem Markt unten ist ein Anstieg der Fusion und Akquisition (MampA) Aktivität. Diese Fusion 8211 zusammen mit mehreren anderen 8211 im zweiten Quartal 2009 war ein großer Tipp, dass der Bullenmarkt wahrscheinlich wieder auftauchen würde. Ähnlich, wenn Deal-Aktivität beginnt zu verlangsamen, ist es ein Signal, dass die Preise auf dem Markt beginnen, sich niedriger zu bewegen. MampA-Aktivität ist auf einem Marktboden üblich, weil niedrigere Aktienkurse attraktiv für potenzielle Akquirierer sind, da sie Konkurrenten konsolidieren und mehr Marktanteile ergreifen möchten. VIDEO Wie Mergers and Acquisitions die Aktienkurse beeinflussen Die Aktienkurse können sich auch nach einer Fusion ändern Eine häufige Frage bezüglich der MampA-Aktivität und ihrer Auswirkungen auf die Aktienkurse ist der Grund, weshalb der Aktienkurs der Akquisition target8217 nicht dem Wert entspricht, den der Erwerber bezahlt. In anderen Worten 8211, wenn Unternehmen A Kauf Company B8217s Aktien für 10 eine Aktie in ein paar Monaten, warum doesn8217t Firma B8217s Aktien gleich 10 sofort nach der Ankündigung Unsicherheit kann niedrigere Preise Die Differenz zwischen einem Akquisitionspreis MampA target8217s pro Aktie und seinen aktuellen Handel Preis-Konten für die Unsicherheit rund um die Fusion. Wenn der Kauf tatsächlich nie passiert, wird die Target-Aktie wahrscheinlich deutlich fallen. In dem Video werde ich eine weitere Fallstudie einer Aktie, die durch einen Deal von seinen eigenen zum Zeitpunkt der Aufnahme ging zu decken. Feindliche Übernahmen sind noch unsicherer Je unsicherer die tatsächliche Fusion ist, desto breiter wird dieses Delta oder Differential sein. Wenn zum Beispiel die Zielgesellschaft einer feindlichen oder unaufgeforderten Übernahme ausgesetzt wird, wird die Differenz zwischen dem Akquisitionspreis und dem aktuellen Aktienkurs sehr breit sein, da das Management arbeitet, um den Erwerber abzuwehren oder ein 8220white knight8221 anzuziehen, um es aus dem Größere Firma. Manchmal die Akquisition Target8217s Stock wird über das Übernahmeangebot steigen Dies kann passieren, wenn Händler glauben, dass es wahrscheinlich ein anderer Bieter, der mehr für das Unternehmen bieten wird. Dies ist eine ungewöhnlichere Situation, aber es wird von Zeit zu Zeit geschehen, wenn der Deal würde dem Gewinner bieten einen signifikanten Wettbewerbsvorteil. Denken Sie vor dem Handel Es kann verlockend sein, die Vorteile des Differentials durch den Kauf der Target8217s Aktie und Kurzschließen der richtige Verhältnis der acquirer8217s Aktie. Diese Strategie hat ein sehr schlechtes Risiko / Rendite-Verhältnis, da der Nachteil vielfach möglich ist. Langfristiges Kapitalmanagement (das Billion-Dollar-Hedgefonds, das von der FED in den späten 19908217s heraus geholt wurde) baute berühmt ein problematisches Portfolio von hoch-gehebelten Versionen dieses Handels auf. Optionen können eine bessere Alternative Alternativ kann der Kauf von langfristigen Puts auf die target8217s-Aktie eine andere Möglichkeit sein, sich der Gelegenheit zu nähern. Diese Strategie ist extrem spekulativ, aber der Aufstieg könnte sehr groß sein, sollte die Fusion nicht auftreten. Wenn Sie sich entscheiden, eine Strategie wie diese zu testen, wäre es eine gute Idee, mit dem Papierhandel beginnen. Optionsprämien können extrem aufgeblasen werden, bevor eine Fusion vollzogen wird, wodurch Verluste viel größer werden. Financial Advisor Einblicke Was passiert mit Aktienoptionen, nachdem ein Unternehmen erworben wird Aktienoptionen sind eine Form der Entschädigung, die Ihnen die Möglichkeit geben kann, Ihre Aktien zu kaufen Zu einem ermäßigten Preis. Aber was passiert mit Aktienoptionen nach dem Erwerb eines Unternehmens Abhängig davon, ob Ihre Optionen verstreut sind oder nicht, können ein paar verschiedene Dinge nach einer Fusion oder Übernahme passieren. Da es viele verschiedene Arten von Plänen unter dem Dach der Aktienoptionen gibt, ist es wichtig, Ihre spezifische Situation mit Ihrem Finanzberater zu überprüfen. Vested vs unvested options Aktienoptionen können entweder unverfallbar oder unverfallbar sein. Wenn Ihr Arbeitgeber die Optionen gewährt, haben sie einen Vesting-Zeitplan ist beigefügt, die die Länge der Zeit, die Sie warten müssen, bevor Sie tatsächlich ausüben können die Möglichkeit, Aktien zu kaufen. Wenn Ihre Optionen verstreut sind, haben Sie die Optionen lange genug gehalten und können sie ausüben. Wenn Ihre Anteile nicht ausgegeben sind, können Sie die Optionen zum Kauf von Aktien noch nicht nutzen. Ob Ihre Optionen unverfallbar sind oder nicht, wird zum Teil bestimmen, was mit den von Ihrem ehemaligen Arbeitgeber gewährten Aktienoptionen geschieht. Behandlung von Freizügigkeitsoptionen Eine Freizügigkeitsoption bedeutet, dass Sie das Recht erworben haben, die Aktien zu kaufen. Das neue Unternehmen könnte Ihre überlassenen Optionen ein paar Möglichkeiten. Eine Möglichkeit ist, Ihre Optionen auszahlen. Der tatsächliche Betrag hängt vom Ausübungspreis der Optionen und dem neuen Preis pro Aktie ab, aber der Effekt ist der gleiche: um Ihre Eigenkapitalposition zu liquidieren. Das neue Unternehmen könnte auch den Wert Ihrer gedeckten Optionen übernehmen oder durch eigene Aktien ersetzen. Beide Möglichkeiten sollten Sie auch weiterhin Aktienoptionen halten oder entscheiden, auszuüben. Unverzinsliche Aktienoptionen Bei nicht ausgegebenen Aktienoptionen, da Sie den Wert Ihrer Optionen noch nicht offiziell verdient haben, könnte das übernehmende Unternehmen die Optionen möglicherweise kündigen. Dies geschieht in der Regel aus finanziellen Gründen oder kulturelle, wenn das neue Unternehmen nie angeboten Eigenkapital für ihre Mitarbeiter vor, können sie nicht wollen, dass jetzt ändern. Obwohl weniger wahrscheinlich, könnte die Akquisition beschleunigen die Ausübung Ihrer nicht geopferten Optionen. Dies ist nicht nur kostspielig für das Unternehmen, sondern kann auch Probleme intern verursachen, da alle Mitarbeiter würden sich freuen, ob sie es verdient oder nicht. Schließlich könnte die neue Gesellschaft Ihre derzeitigen nicht gezahlten Aktienoptionen übernehmen oder sie ersetzen, genauso wie für ausgegebene Optionen. Youd wahrscheinlich noch warten müssen, um Aktien zu kaufen, aber zumindest die unbezahlten Aktienoptionen behalten würde. Am Ende, was passieren wird, Ihre Aktienoptionen hängt wirklich davon ab, wie die beiden Unternehmen beschließen, den Deal und die spezifischen Bedingungen der Optionen von Ihrem Arbeitgeber zur Verfügung gestellt zu strukturieren. Wie Sie sehen können, gibt es komplexe finanzielle, rechtliche und Aufbewahrung Probleme zu spielen. Um mehr darüber zu erfahren, wie Darrow Ihnen helfen kann, Ihre Aktienkompensation zu verwalten. Eine kostenlose Beratung heute.